نهابنیادی دست‌نوشته‌

...

ساناز صمدی
@sanazsamadi

@sanazsamadi

$شاراک1 #نهابنیادی شاراک در سال 95 به ازای هر سهم خود 754ریال سود ساخته و برای سال 96 سود 801 ریالی برآورد کرده است. سود انباشته ی شرکت در انتهای سال 95 معادل 474 میلیارد تومان (940 ریال به ازای هر سهم) می باشد. این شرکت از کلیه سهامداران دعوت کرده تا در دهم خرداد ماه در مجمع عمومی عادی شرکت کنند. همانگونه که در سال های قبل دیدیم، شاراک به طور میانگین 88 درصد از سود خود را تقسیم کرده که با توجه به وضعیت نقدینگی و سود مناسبی که دارد می توان این را برای امسال نیز متصور شد. پتروشیمی شازند در حال حاضر با پی بر ای 4.36 در حال معامله است که با فرض تقسیم سود 85 درصدی در مجمع پیش رو، قیمت سهم به 2859 ریال و P/E به 3.57 واحد خواهد رسید. لازم به ذکر است سود نقدی از اواخر خرداد ماه پرداخت خواهد شد. در نهایت با توجه به ثبات سود آوری این شرکت و p/E معقولی که دارد می تواند گزینه مناسبی جهت شرکت در مجمع باشد.

1396/02/31 از تهران

0

14

مشاهده آخرین نظرات

( مشاهده همه 5 نظر در صفحه جدید ) ( همه 5 نظر )

...

دست‌نوشته‌

ساناز صمدی
@sanazsamadi

@sanazsamadi

#شکلر، #نهابنیادی شرکت نیرو کلر در سال 95 با حاشیه سود عملیاتی 23 درصدی توانسته 25 تومان سود به ازای هر سهم خود بسازد و در بودجه ی 96 با حاشیه سود عملیاتی 16 درصدی سود هر سهم را 23 تومان برآورد کرده است. با توجه به عملکرد شرکت در شش ماهه نخست سال و تحقق 12 تومان سود به ازای هر سهم اگر این شرکت همین روند را برای شش ماهه دوم سال پیش گیرد، بودجه برآوردی را برای سال 96 پوشش خواهد داد، اما باید توجه داشت که در فروردین ماه نرخ فروش برخی از محصولات همچون کلر مایع و جامد کاهش داشته است. همچنین نرخ خرید مواد اولیه از جمله اسید استیک و سود مایع افزایش داشته است که احتمال تعدیل منفی طی سال جاری را بالا می برد. اما از طرفی طرح جدید شکلر در سال مالی آتی به بهره برداری خواهد رسید ( که شامل 24.750 تن کلر مایع، 23.100 تن سودپرک، 22.800 اسیدکلریدریک، 25.200 آب ژوال و 21.957 تن سود مایع 50 درصدی است) طبق بیانات شرکت این طرح در اواخر شهریور ماه سال 96 به بهره برداری خواهد رسید. با مفروضات ذیل سود هر سهم شرکت برای سال 97 معادل 36 تومان و هفت ریال برآورد شده است. - شرکت با 85 درصد ظرفیت عملی طرح جدید کار کند و تولید بقیه ی محصولات نیز همچون فروردین ماه باشد ( با یک ماه اورهال ) - نرخ فروش محصولات برابر نرخ فروش فروردین ماه باشد. در تحلیل با توجه به برآورد هزینه های عمومی و اداری و هزینه مالی و سایر هزینه‌ها،حاشیه سود شرکت 20 درصد برآورد شده است. این در حالی است که حاشیه سود این شرکت در سال 94 معادل 32 درصد و در سال 95 معادل 25 درصد بوده است. درنهایت با توجه به مفروضات بالا و طرح توسعه شرکت که در سال 97 به بهره برداری خواهد رسید، شکلر پتانسیل تعدیل مثبتی خوبی (163درصد) برای سال مالی 97 خواهد داشت. در حال حاضر این سهم با پی بر ای معادل 20 واحد، در محدوده ی قیمتی 470 تومان در حال معامله است.

بیشتر

1396/02/19 از تهران

0

6

...

دست‌نوشته‌

مریم نصر
@maryam_nsr66

@maryam_nsr66

$جم1 $مارون1 $شاراک1 $شکبیر1 #نهابنیادی #بوتادین قمیت بوتادین طبق نشریه پلتس مجدد افزایش داشته است. تولید لاستیک از ترکیب کائوچوی طبیعی ، کائوچوی مصنوعی و...... انجام میگیرد. در واقع کائوچوی مصنوعی نام تجاری استایرن بوتادین رابر هست که از فرآوری بوتادین تولیدی در برخی از واحد های پتروشیمی ( در واحد الفین) تولید می گردد. در میان واحد های پتروشیمی بورسی تنها پتروشیمی جم و امیر کبیر توانایی تولید بوتادین را دارند. با تولید این محصول نیاز داخلی صنایع لاستیک سازی به این ماده مرتفع و مازاد تولید به کشورهای دیگر صادر می‌شود. در پتروشیمی جم 100 % و در پتروشیمی امیر کبیر 45% از این محصول صادر می شود . قیمت منطقی(براساس حاشیه سود) و اقتصادی برای بوتادین محدوده 900 تا 1300 دلار هست طی این چند ماه گذشته به دلیل افزایش تقاضا و قیمت کائوچوی طبیعی(کالای جانشین کائوچوی مصنوعی در صنعت لاستیک) ، افزایش داشته است. نمودار بالا قیمت کائوچوی مصنوعی(استایرن بوتادین رابر روشن) در بورس کالا هست و نمودار پایین قیمت های جهاین کائوچوی طبیعی در بورس مالزی و نرخ جهاین بوتادین

بیشتر

1395/10/25 از تهران

0

8

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$بکهنوج1 #نهابنیادی عرضه سهام شرکت توليد برق ماهتاب كهنوج در محدوده 9300ريال در روز سه شنبه اتفاق مثبتی در میان سایر عرضه اولیه ها بود. متاسفانه شاهد عرضه سهام شرکت هایی هستیم که تنها به علت ارزش بازاری اندک، با استقبال معامله گران مواجه می شود و p.e اینگونه سهم ها بسیار بالاتر از نرمال صنعت و بازار تعیین می شود اما برق کهنوج تافته ای جدا بافته است ... کهنوج 3 نیروگاه دارد. نیروگاه شوباد از 2 نیروگاه مجزا تشکیل شده که هر کدام 484مگاواتی هستند و فاز یک این نیروگاه راه اندازی شده اما فاز دوم به تازگی وارد مرحله ساخت شده تا سه سال دیگر سیکل ترکیبی آن نیز ساخته می شود. همچنین کهنوج یک نیروگاه 75مگاواتی است که سال ها قبل به بهره برداری رسیده است... این یعنی سهمی با p.e 6 واحدی عرضه شده که ضمن سه سال آینده سودآوری خود را با فرض ثابت بودن سایر متغیرها 2برابر خواهد کرد. به عبارتی شرکتی است با P.e متوسط بازار که سالانه 33% سود خود را افزایش می دهد. اگر به سود بانکی توجه کنیم خواهیم دید که این شرکت ارزش سرمایه گذاری بلند مدتی دارد و در عمل یک گزینه بنیادی، کم ریسک و پر بازده است. نکته مثبت اینجاست که نیروگاه ها از محل تسهیلات ساخته می شوند و در واقع سهامدار نیازی به سرمایه گذاری جدید ندارد که منجر به رشد p.e سهم شود نتیجه اینکه با فرض ثبات سایر متغیرها، بکهنوج می تواند P.e بالاتری نسبت به همگروهان داشته باشد چون سود این شرکت با شتاب 33% بر سال رشد می کند ...

بیشتر

1395/07/14 از تهران

0

19

مشاهده آخرین نظرات

( مشاهده همه 7 نظر در صفحه جدید ) ( همه 7 نظر )

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$بترانس1 #نهابنیادی شرکت ایران ترانسفو قصد دارد سرمایه اسمی خود را از 1500میلیارد ريال به 3750میلیارد ريال افزایش دهد. این افزایش سرمایه به منظور اصلاح ساختار مالی و جلوگیری از خروج وجه نقد طراحی شده است تا بر این اساس: 95میلیارد تومان افزایش سرمایه از محل سود انباشته معادل 63.33درصد صورت گیرد و 130میلیارد تومان دیگر از محل آورده نقدی یا مطالبات سهامداران معادل 86.66درصد انجام شود نتیجه اینکه بترانس 150درصد افزایش سرمایه خواهد داد. این شرکت همکنون 108میلیارد تومان سود دارد که با انجام افزایش سرمایه بر طبق گزارش بیانیه ثبت، تغییری در سود آن ایجاد نخواهد شد. شرکت فرض کرده سالانه نرخ های فروش افزایش نیابد اما بتواند مقدار فروش خود را با شیب 10% افزایش دهد. بر همین اساس ذکر این نکته لازم است که: میزان فروش واقعی شرکت بر حسب مگاولت آمپر در سال گذشته 13.951واحد بوده و برای سال جاری 15.587واحد فرض شده که در 6 ماهه 44.8درصد معادل 6.982واحد محقق شده و گزارش 8ماهه فروش نیز موید احتمال کاهش فروش مقداری است در حالی که بترانس برای سال مالی آتی مقدار فروش را 17.146 واحد دیده که تحقق آن بر اساس آمارهای موجود در ابهام است. در بخش هزینه ها، نرخ دستمزد با شیب 13درصد و سایر هزینه ها با رشد 15درصد فرض شده اند که مفروضات معقولی است و در حالی که شرکت افزایش نرخ فروش در نظر نگرفته در واقع افزایش نرخ هزینه به نوعی محافظه کارانه است. بر این اساس سود سال آتی با احتساب افزایش سرمایه 121.6میلیارد تومان فرض شده است. همکنون p.e بترانس در سطح 19 واحد است و به نظر نمی رسد که این افزایش سرمایه قادر به تغییر با اهمیتی در سود خالص باشد که البته گزارش توجیهی افزایش سرمایه نیز همین موضوع را تایید می کند. مشکل اساسی بترانس مطالبات سنگین و همین طور بدهی بانکی ای است که منجر به پرداخت 88میلیارد هزینه مالی در سال( 588ريال به ازای هر سهم) می شود. به بیان دیگر هر ساز و کاری که منجر به تسویه مطالبات یا بدهی های بانکی شود محرکی برای شرکت است ازین جهت که حاشیه سود شرکت نیز بین 28 تا 30 درصد است و مطلوب به نظر می رسد و از طرف دیگر مقدار فروش شاید خیلی جایی برای رشد نداشته باشد لذا کنترل هزینه مالی بسیار با اهمیت است. *با احتساب آورده نقدی سهامداران، قیمت تئوریک در محدوده 600 تومان است.

بیشتر

1395/10/15 از تهران

0

8

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$داسوه1 #نهابنیادی داروسازی اسوه سود هر سهم سال جاری خود را در گزارش 6 ماهه 3047ريال اعلام کرد که نسبت به گزارش های قبلی تغییری نداشته است. 49درصد از سود عملیاتی و 47درصد از سود خالص در این گزارش پوشش یافته است. این شرکت با سرمایه 250میلیارد ريالی، رشد 16درصدی حساب های دریافتنی را طی 6 ماه اخیر تجربه کرده و با این حساب 2202میلیارد ريال و تسهیلات بانکی با 16درصد رشد به 925میلیارد ريال رسیده است. ورود وجه نقد عملیاتی 213میلیارد ريال در 6 ماه نخست بوده که 17درصد نسبت به مدت مشابه افزایش داشته شرکت 107میلیارد ريال از هزینه مالی خود را نقدا پرداخت کرده و در مقابل دریافت 944میلیاردريال وام جدید از بانک، 808میلیاردريال ازان را تسویه کرده است. این شرکت در 6 ماه نخست حاشیه سود 56درصدی داشته و در سال گذشته نیز تقریبا روال ثابتی از حاشیه سود را به نمایش گذاشته بنابراین انتظار می رود حاشی سود 51درصدی پیشبینی شده نیز امکان افزایش داشته باشد. اصلی ترین محصول این شرکت انواع قرص است که میانگین نرخ فروش مهرماه از 6 ماه نخست بالاتر بوده البته این دلیل بر این نیست که نرخ واقعی محصولات افزایشی است بلکه سبد محصولات به سمتی رفته که محصولاتی با نرخ های بالاتر به فروش رسیده اند که تا حدودی تحت تاثیر تغییرات فصل نیز هست بنابراین طبق روال عادی، میزان سودی که در 6 ماه دوم محقق می شود بیش از 6 ماه نخست است. بر اساس این گزارش شرکت طی 6 ماه نخست 114میلیارد ريال تخفیف به مشتریان اعطا نموده اما پس از تحقق فروش خالص 43درصدی، 38درصد بهای تمام شده پوشش یافته بنابراین اعطای تخفیفات هم کمتر از آن چیزی است که شرکت تصور کرده یا به طور کلی وضعیت نرخ ها و ترکیب های فروش و مصرف به نفع شرکت است. داسوه p.e 6.9 واحدی دارد و در مجموع یکی از خوب های گروه است که زیر مجموعه شفادارو از گروه بانک ملی محسوب می شود.

بیشتر

1395/08/04 از تهران

0

13

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$شخارک1 #نهابنیادی پتروشیمی خارک مثل شاگرد اول ها، صبح روز اول دی ماه گزارش عملکرد خود را بر سامانه کدال قرار داد تا شرایط خوب خود در فروش محصول را به رخ بکشد. این شرکت 77.6درصد از مجموع فروش مقدار خود و 81.8درصد از مبلغ فروش را در 9 ماه نخست نسبت به بودجه پوشش داد. بررسی ها وضعیت زیر را نشان می دهد: 1) نرخ فروش متانول در آذر ماه 46درصد بالاتر از پیشبینی شرکت است. 2) نرخ فروش بوتان و پروپان در آذر به ترتیب 42 درصد و 25درصد بالاتر از بودجه است. 3) این محصولات 85درصد از مجموع فروش یک سال شرکت را تشکیل می دهند. نتیجه: فرض کنیم نرخ آذر ماه در کل سال 96تکرار شود. در این صورت مبلغ فروش به 1250میلیارد تومان می رسد در حالی که پیشبینی شرکت برای سال جاری 934میلیارد تومان فروش است. در حالی فروش می تواند در سال 96 رشد بیش از 315میلیارد تومانی داشته باشد که کل سود خالص سال جاری هم دقیقا همین عدد است! یعنی نرخ ها به همین شکل تکرار شود، سود سال بعدی 2برابر سال جاری است اما: 1) نرخ گاز ترش همچنان محل مناقشه بین شخارک و وزارت نفت است. 2) بازار جهانی هنوز به ثبات نرسیده که از تکرار نرخ ها اطمینان بالا داشته باشیم. 3) نسبت قیمت به درآمد همکنون 8.5 است.

بیشتر

1395/10/01 از تهران

0

15

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$ #نهابنیادی طی هفته های اخیر سهام شرکت مواد ویژه لیا رشد مناسبی داشته است اما از یک جهت شلیا بازی متفاوتی از سایر شرکت هایی داشته که رشد قیمت کرده اند. عموم شرکت های نسبتا متوسط و کوچکی که در ماه های اخیر بازدهی های با اهمیت داشته اند، هیچ نکته مثبت بنیادی پس از دوره رشد رونمایی نکرده اند اما #شلیا توانسته سودآوری خود را نیز به شکل مناسبی بالا ببرد. در گزارش چند ماه قبل هم فرصت های این شرکت را عنوان کردیم، چه در بحث واردات محصول مشابه و چه در بحث تغییرات نرخ های فروش. این شرکت حالا در گزارش خود، میانگین نرخ های فروش را افزایش داده و باعث شده تا: 1) مبلغ فروش از 167میلیارد ريال به 182میلیارد ريال برسد که مقدار در آن بی تغییر اما نرخ از 3342ريال در هر متر به 3621ريال رسیده است. 2) علی رغم افزایش نرخ فروش اما مبلغ مصرف و ترکیب آن بی تغییر بمانده است. 3) شرکت در گزارش 3 ماهه منتهی به 30آبان ماه خود توانسته 25میلیون متر محصول معادل 50درصد از کل فروش یک سال را محقق کند البته این مسبوق به سابقه است یعنی سال قبل هم در 3 ماهه 22میلیون متر فروخت در حالی که طی کل سال 49.7میلیون متر محصول فروخت و این نشان می دهد 3ماه نخست قابلیت تکرار ندارد اما مقدار فروش واقعی 3 ماه امسال نسبت به مدت مشابه 14.5درصد رشد داشته فلذا شرکت می تواند در مجموع تحرکات مثبتی ازین ناحیه داشته باشد. 4) به دلیل تحقق فروش مقداری بالا، 52درصد سود ناخالص عملیاتی، 60درصد سود خالص عملیاتی و 53درصد سود خالص محقق شده است. 5) سود هر سهم سال مالی منتهی به 31/مرداد/96 از 305ريال به 554ريال افزایش یافت. به نظر می رسد رویای تبدیل سود 2میلیارد تومانی این شرکت به 8میلیارد تومان در حال وقوع است ... فعلا نیمی از راه را آمده اند!

بیشتر

1395/09/30 از تهران

0

8

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

#بانکی #چکاوک طی روزهای اخیر ولی اله سیف در کانال شخصی خود به معرفی سامانه مدیریت چک (چکاوک) و برشمردن مزایای آن پرداخت. از برخط بودن تا انتقال سریع اطلاعات و امکان دریافت استعلام نکاتی بود که رئیس کل به آن پرداخت. پس از انتشار این خبر (هرچند که چکاوک ماه ها است به بهره برداری رسیده) اما واکنش ها به این موضوع حاوی نکاتی بود. بسیاری از فعالان این حوزه از کامزدهای سرسام آوری سخن گفته اند که با راه اندازی این سامانه به مشتریان تحمیل شده است. به طول مثال برای هر برگ چک در این سامانه 1000تومان کارمزد دریافت می شود و تقریبا هیچ فعالیت بانکی ازین پس( از شهریور به بعد) رایگان نیست و کف کارمزدها به 500 تومان رسیده است. گفته می شود که با توجه به تعدد موارد استفاده از چک طی یک روز کاری، درآمد شعب بانکی به طور متوسط در هر روز بیش از یک میلیون تومان افزایش یافته است. ( طبعا شعب بزرگ در پایتخت عدد بسیار بالاتری است) در این میان بانک هایی مثل صادرات با 3200شعبه، تجارت و ملت هر کدام با بیش از 2000 شعبه می توانند عددی نزدیک به هزار میلیارد تومان کارمزد بگیرند! فعالان صنعت بانکی هرچند به این موضوع انتقاد دارند اما اگر داده های خودشان را مبنا بگذاریم به عنوان یک سهامدار بانکی امیدوار می شویم که درامد کارمزد در بانک ها به شدت رشد کرده باشد! به بیان دیگر شاید بانک مرکزی با افزایش کارمزد ها و اجبار به استفاده از سامانه ای همچون چکاوک، قصد دارد کارمزدهای اندک را به منبع درآمد بزرگ بانک هایی که در وضعیت قرمز قرار داشتند تبدیل کند ... شاید گزارش های 6 ماه دوم بانکی ها بتواند این مفروضات را تایید کند! #نهابنیادی

بیشتر

1395/09/29 از تهران

0

14

...

دست‌نوشته‌

ولید هلالات
@valid_helalat

@valid_helalat

$هرمز1 #نهابنیادی شرکت فولاد هرمزگان 134ريال در اولین پیشبینی سال اعلام کرده بود اما آنرا طی چند گزارش تعدیل کرد و در آخرین گزارش 103ريال زیان اعلام کرد. این شرکت در 6 ماه اول 637میلیاردريال زیان عملیاتی داشته که2.3 برابر بیشتر از کل زیان پیشبینی شده سال جاری است همچنین 90ريال زیان در 6 ماه نخست محقق شده است. این شرکت نرخ های فروش خود برای 6ماه دوم را برای داخل 1225تومان و برای صادرات 312دلار دیده است این در حالی است که در بورس کالا طی هفته اخیر نرخ معامله 1630 تومان برای اسلب هرمزگان ثبت شده است. اگر نرخ اسلب را چه در صادراتی چه در داخلی برای یک سال کامل 1.4میلیون تومان فرض کنیم، 400میلیارد تومان بر فروش یک سال کامل هرمز با سرمایه 1.5میلیارد سهمی افزوده می شود که رقم با اهمیتی است. هزینه مالی شرکت نیز اندکی بیش از 100میلیارد تومان است. زیان سال قبل 252میلیارد تومان و زیان سال جاری 155میلیارد تومان پیشبینی شده است. اینطور به نظر می رسد که هرمز به عنوان خریدار گندله و فروشنده اسلب با 2 موضوع طرف باشد: 1) اطمینان کاملی در خصوص این نخواهیم داشت که هرمز بتواند مقدار فروش 1.433میلیون تنی در سال خود را محقق کند خصوصا که در 6 ماه نخست 520هزار تن اسلب فروخته است. 2) افزایش نرخ گندله خصوصا برای هرمز که در تامین آن با مشکلاتی مواجه است می تواند عاملی کاهنده در سود تلقی شود. نتیجه: هرمز می تواند مانند همگروهای خود سود را بالا ببرد اما در تحلیل این سهم باید به دو نکته فوق توجه کرد در حالی که همگروهان این شرکت مشکل مشابهی ندارد. هرمز بارها تلاش کرده تا با یافتن مشتریان جدید خصوصا در سایه فولاد مبارکه به عنوان سهامدار عمده، گندله بخرد و اسلب را با همان تهاتر کند ... شاید تحولاتی ازین دست بتواند اهرم کاهش زیان و رسیدن به سود هرمز باشد بنابراین از طرفی ریسک های هرمز بالاتر است اما از طرف دیگر می تواند فرصت های خاصی برای خود ایجاد کند.

بیشتر

1395/09/28 از تهران

0

7

سهام

صنعت

بازار

کاربران

سایر موضوعات


برای آشنایی بیشتر با سامانه معاملات برخط نهارخ، کلیک کنید.

توافقنامه کاربری	چند‌رسانه‌ای