( شگویا )

معرفی

سهامداران

شگویا در حال حاضر به عنوان یکی از شرکت‌های زیرمجموعه شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس می‎‌باشد.

تغییرات سرمایه

سرمایه شرکت در حال حاضر در حدود 2،400 میلیارد تومان می‌باشد.

ترکیب فروش

عمده فروش شگویا مربوط به پلی اتیلن ترفتالات ( PET ) می‌باشد و تنها شرکتی است که محصول مهم و استراتژیک پلی اتیلن ترفتالات گرید بطـري را در ایـران تولیـد مـی کنـد.

پلی اتیلن ترفتالات از مهمترین پلی استرهای قابل استفاده در تولید الیاف و پنبه مصنوعی برای صنایع نساجی ،تولید انواع بطریهای نوشابه  قوطی و ظروف مورد استفاده در بسته بندی مواد غذائی ،داروئی و بهداشتی و همچنین صنایع تولید فیلمهای پلاستیکی می باشد که از روند رشد تولید و مصرف فزاینده ای بر خوردار می باشد.

علاوه بر آن پتروشیمی شهید تندگویان تولید کننده دو محصول مهم واستراتژیک POY و STAPLE  نیز می باشد.

مبلغ فروش

در نمودار فوق روند فروش شرکت، طی دوره 93 تا 97 نشان داده شده است. فروش شرکت روند خوبی را طی کرده و  در سال 97 به 4،800 میلیارد تومان افزایش پیدا کرده است.

شرکت در دوازده ماهه سال 98، فروش حدود 7 هزار میلیارد تومانی را محقق کرده است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش حدود 45 درصدی دارد.

مقدار فروش

نمودار فوق، روند مجموع مقدار فروش شرکت در سال 93 تا 97 را نشان میدهد. فروش مقداری شرکت در سال 98، حدود15 درصد بهتر از دوره مشابه بوده است.

متوسط نرخ فروش

در نمودار فوق، روند متوسط نرخ فروش محصولات نشان داده شده است. متوسط نرخ فروش در سال 98، حدود 31 درصد بالاتر از متوسط سال 97 بوده است.

سودآوری

 شرکت در سال‌های 94 و 96 زیانده بوده ولی در سال 97 توانسته با رشد قابل توجه سود 1،100 میلیارد تومانی را محقق کرده است.

روند حاشیه سود

با توجه به افزایش نرخ‎‌های فروش، حاشیه سود شرکت نیز بهبود یافته است.

بهای تمام شده فروش

همانطور که در نمودار مشخص است، عمده بهای تمام شده مربوط به مواد مستقیم می‌باشد.

مواد مستقیم

حدود 70 درصد مواد مستقیم شرکت پارازایلین می‌باشد که عمده آن طریق پتروشیمی نوری تامین می‌شود.

طرح توسعه شرکت

باتوجه به بالا بودن حاشیه فروش بطری نسبت به الیاف ، برنامه شرکت به این است که با راه اندازی واحد SSP کارخانه POLY C میزان تولید بطری را افزایش دهد.

بررسی عملکرد شرکت در سال مالی جاری

مقدار فروش ماهانه

در نمودار فوق، مقدار فروش ماهانه شرکت در سال جاری نشان داده شده، مقدار فروش شرکت در 12 ماهه سال 98، حدود 15 درصد بهتر از دوره مشابه بوده است.

مقدار فروش فرودین سال جاری نیز در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته بهتر بوده است.

مبلغ فروش ماهانه

شرکت در 12 ماهه سال 98، فروش حدود 7000 میلیارد تومانی را محقق کرده است که در مقایسه با سال 97 حدود 50 درصد بالاتر بوده است.

متوسط نرخ فروش

نمودار فوق متوسط نرخ فروش ماهانه شرکت را نشان میدهد با توجه به اینکه متوسط نرخ کل محصولات را نشان میدهد، قسمتی از این نرخ با تغییر در ترکیب فروش تغییر میکند. نرخ ریالی فروش به واسطه افزایش در نرخ دلار نیما، در ماه‌‍‌های اخیر، افزایشی بوده است.

روند نرخ محصولات و نرخ مواد

در نمودار فوق متوسط نرخ فروش محصولات شرکت در مقایسه با نرخ پارازایلین (ریالی) که عمده ماده اولیه شرکت را تشکیل میدهد آورده شده است. آنچه در نمودار فوق مشاهده می‌شود، حاکی از افزایش در نرخ پارازایلن و عدم افزایش در نرخ محصولات می‌باشد که البته این مسئله خود را در کاهش حاشیه سود ناخالص سه ماهه سوم نشان داده است.

روند نرخ نفت و متوسط نرخ محصولات

در نمودار فوق، نرخ نفت در مقایسه با متوسط نرخ فروش محصولات (دلاری) به صورت ماهانه آورده شده است. نرخ نفت بر اساس هر بشکه دلار و نرخ محصولات بر اساس هر کیلو دلار می‌باشد.

سود و زیان فصلی

در جدول فوق، سود و زیان فصلی شرکت در سال 98 نشان داده شده است. آنچه باید توجه شود، روند حاشیه سود شرکت می باشد. به طوری که حاشیه سود شرکت از حدود 47 درصد در سه ماهه اول به 10 درصد در سه ماهه سوم کاهش یافته است دلیل این کاهش را میتوان در  نمودار مقایسه‌ای نرخ محصولات و پارازایلین ارائه شد دید.

سود کارشناسی

مفروضات کارشناسی 98

شرکت در سال فروش حدود 7 هزار میلیارد تومانی را محقق کرده است.

عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می‌باشد، برای برآورد مقدار مصرف مواد از ضرایب مصرف نه ماهه سال جاری و با فرض عدم تغییر با اهمیت در ترکیب فروش شرکت در سال 99 استفاده شده است.

مفروضات کارشناسی 99

مقدار تولید و فروش مشابه سال 98 در نظر گرفته شده است.

نرخ فروش محصولات با فرض این که شرایط فعلی برای یک سالی مالی تداوم داشته باشد، مشابه نرخ‌های دلاری فروش در فرودین ماه جاری و دلار 16 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

مقدار مصرف مواد بر اساس ضرایب مصرف، نرخ مواد بر اساس نرخ‌های دلاری فرودین ماه با دلار 16 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

سایر موارد نیز متناسب برآورد شده است.

سود و زیان کارشناسی

اعداد و ارقام برآوردی در جدول فوق بر مبنای مفروضات ذکر شده می‌باشد لذا در تصمیم‌گیری، باید حتما به مفروضات توجه شود.  

 لازم به ذکر است، جدول سود و زیان فوق بر اساس آخرین نرخ‌های موجود و با فرض تداوم شرایط فعلی در طول یکسال مالی، برآورد شده است.

تاریخ تحلیل :اردیبهشت 99

تحلیلگر : مجید فرزانه