(زقیام)

عمده فروش زقیام مربوط به شیر خام با سهم بیش از 90 درصدی در فروش و سپس مربوط به فروش گوساله نر می‌باشد. شرکت در سال گذشته(96) حدود 64 هزار تن شیر خام و 2،597 راس گوساله نر به فروش رسانده است. با در نظر گرفتن عملکرد شرکت در سال 96 به بررسی مختصر عملکرد شرکت در سال جاری خواهیم پرداخت.

عملکرد فصلی؛

• در سه ماهه اول با فروش 26.5 میلیارد تومانی و حاشیه سود ناخالص 6 درصدی، سود خالص 2 میلیارد تومانی را محقق کرده است.
• در سه ماهه دوم با فروش 33.3 میلیارد تومانی و حاشیه سود ناخالص 25 درصدی، سود خالص حدود 8.7 میلیارد تومانی را محقق کرده است.
• در سه ماهه سوم، با فروش 47.5 میلیارد تومانی و حاشیه سود ناخالص 17 درصدی، سود خالص 10.3 میلیارد تومانی را محقق کرده است.
• در مجموع 9 ماهه، با فروش 107.3 میلیارد تومانی و حاشیه سود ناخالص 17 درصدی، سود خالص 10.3 میلیارد تومانی را محقق کرده است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش 55 درصدی در فروش و 221 درصدی در سود خالص را دارد.

 عملکرد ماهانه

شرکت در 11 ماهه سال جاری حدود 64 هزار تن شیر خام و 2،517 راس گوساله به فروش رسانده است. زقیام برای سال 97 ، فروش حدود 69 هزار تن شیر و 2،659 راس گوساله را برآورد کرده است که در 11 ماهه، هر کدام به ترتیب با پوشش 92 و 95 درصدی همراه شده است با این حساب، برای تحقق بودجه شرکت باید در اسفند ماه، حدود 5،188 تن شیر و 142 راس گوساله به فروش برساند این در حالیست که در 11 ماهه گذشته به طور متوسط حدود 5،811 تن شیر و 229 راس گوساله فروخته است بنابراین تحقق فروش مقداری شیر خام که عمده فروش را شامل میشود و فروش گوساله نر با توجه به شرایط موجود قابل انتظار و مشکلی نخواهد داشت.

نرخ فروش شیر خام به عنوان محصول اصلی شرکت در سال جاری با رشد 57 درصدی و نرخ فروش گوساله با افزایش 135 درصدی همراه بوده است.

در ادامه با توجه به به مفروضات مقداری شرکت برای سال 97 و حاشیه سود ناخالص مشابه سه ماهه سوم، سود سال 97 شرکت برآورد شده است.

زقیام  با سرمایه 35 میلیارد تومان و ارزش بازار حدود 275 میلیارد تومان، برای سال 97 می‌تواند سود حدود 733 ریالی به ازای هر سهم را محقق کند با این تفاسیر نسبت P/E شرکت در حال حاضر ( قیمت 7،956 ریال ) در محدوده 11 واحدی قرار دارد. البته باید توجه کرد در محاسبه این نسبت (P/E) سه فصل اول سال محقق شده و سه ماهه آخر برآوردی می‌باشد.

عدد سایر درآمدهای غیر عملیاتی عدد قابل توجهی است ( 20 درصد فروش ) که در 9 ماهه حدود 7.3 میلیارد تومان و عمده آن تحت سرفصل سایر ذکر شده است.

همانطور که قبلا گفته شد، در ساال جاری با افزایش 55 درصدی در فروش شاهد افزایش 156 درصدی در سود عملیاتی و 221 درصدی در سود خالص در بازه زمانی 9 ماهه بوده‌ایم. این نکته از این جهت حائز اهمیت است که حساسیت سودآوری شرکت در ازای تغییرات فروش را نشان می‌دهد.

به طور کلی آنچه این صنعت را برای سال آینده جذاب میکند، نوع فعالیت شرکت و تداوم شرایط اقتصادی فعلی در سال آینده است.